| 引用本文: | 亢娅丽,张宗益,郭兴磊.基于Copula方法的电力市场组合风险分析[J].电力系统保护与控制,2012,40(6):50-56.[点击复制] |
| .[J].Power System Protection and Control,2012,40(6):50-56[点击复制] |
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| 基于Copula方法的电力市场组合风险分析 |
| 亢娅丽，张宗益，郭兴磊 |
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| (重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030) |
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| 摘要: |
| 结合Copula函数的特点和GARCH模型的优势，考虑了电力实时、日前期货两市场收益间的相关结构和两市场收益序列的统计特性，构造了两市场收益组合的Gumbel Copula-（GARCH-GED，GARCH-t）模型，并采用谱风险测度方法度量组合的风险。实例研究结果表明，与二元正态分布模型相比，基于Copula模型的风险度量值更接近实际的风险度量值；谱风险考虑了投资者的主观风险态度，可以更加灵活地度量风险。 |
| 关键词: 电力市场 投资组合 谱风险 Copula |
| DOI：10.7667/j.issn.1674-3415.2012.06.010 |
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| 基金项目:国家自然科学基金项目（70941029） |
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| Abstract: |
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| Key words: |
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